iFOREX 每日分析 - 2024 年 10月16日(仅供参考）                                                                      

周二欧元兑美元收跌0.17%，报1.0890。欧元区的通胀正在稳步下滑，欧元区9月通胀率按年率计算为1.8%，低于8月的2.2%，三年来首次低于欧洲央行2%的目标水平。欧洲央行将于本周四发布利率决议，市场普遍预期将会进一步降息。欧元兑美元近日延续弱势下行，并且已经形成一条震荡下行的通道，后市有可能会进一步下探，下方支撑位在1.0830一线位置。欧元区经济面临的压力比较大，当前的经济数据显示，欧元区经济状况比上一次议息会议时更为严峻，这增加了市场对欧央行更快降息的押注，此前6月和9月的降息步伐是按季度进行的。欧元区通胀率时隔3年再次降至2%以下，通胀放缓速度比预想的更快。以德国为代表，担忧经济的情绪增强。市场预期欧洲央行会在2025年春天之前连续降息。近日美联储官员频频发布鹰派声音，美联储理事克里斯托弗·沃勒周一表示，未来的降息幅度将不及9月份的大幅降息。他认为，美国经济增速可能仍将高于预期。Fed前副主席表示，中性利率将高于疫情前水平，但可能仅是温和成长，而其他分析则预期中性利率可能需要显著高于 Fed 目前预测的约 1%，以及目前金融市场所反映的水平。策略师在一份报告中说，尽管欧洲央行可能在周四的会议上因服务业通胀居高不下而对未来降息持谨慎态度，欧元短期内或会升值，但其短期涨幅不太可能持续下去。无论谁在11月的美国总统大选中获胜，欧元兑美元中期仍有可能下跌。本交易日经济数据相对较少，投资者需要留意美国9月进口物价指数月率。包括美联储主席鲍威尔在内的美联储官员的讲话表明，美联储的工作重心已从抗击通胀转向维持劳动力市场稳定，同时对未来的降息路径也持审慎态度。投资者还需关注将于周四公布的9月零售销售数据、工业生产数据和周度失业金，以寻找有关消费者健康状况的线索。投资者需要继续关注地缘局势的相关消息和市场情绪的变化。

枢轴点: 1.0910

支撑位：1.0875   1.0860

阻力位：1.0925   1.0940

点评：技术走势，欧元/美元延续震荡下行，并形成一条震荡下行的通道，整体走势维持向下不变。日K线图，已经形成一个M顶的形态，并且各条均线呈现空头排列，显示市场空头力量正在增强，而KD指标中，双线处20位置下方，双线向下运行，表明市场空头力量占据优势。目前欧元兑美元维持震荡下行，后市有可能进一步下滑，下方阻力位在1.0830一线。

日元汇率在连续两周下跌后，周一（10月14日）美元兑日元汇率（USD/JPY）一度升至149.98。日本工业生产进一步下降可能会削弱日本央行的加息预期。根据初步数据，日本 8 月份工业生产同比下降 3.3%，引发了对日本央行第四季度加息的怀疑。在美联储政策押注发生变化的情况下，美国消费者通胀预期和纽约帝国制造业指数可能会将美元/日元拉低至149下方。在日本央行加息预期变化的情况下，工业生产成为焦点 , 10 月 15 日周二，日本的工业生产数据将聚焦美元/日元。根据初步报告，8 月份工业生产同比下降 3.3%，扭转了 7 月份 3.3% 的涨幅。这次数据下调可能会降低投资者对日本央行 2024 年第四季度末加息的预期。工业生产的持续下降可能会影响日本的劳动力市场。制造业约占总劳动力的 15%。制造业需求疲软可能会限制工资增长，从而可能抑制消费者支出和通胀。虽然日本央行的重点仍然是服务业，但制造业投入可以影响对经济的情绪。弱于预期的工业生产可能会推动美元/日元涨至 151。相反，急剧上调可能会使美元/日元跌破 149。专家对日本央行利率路径的看法 . 上周10 月 10 日周四，日本央行副行长 Ryozo Himino 表示，如果经济符合他们的预测，日本央行将进一步加息。他的评论表明，日元对即将到来的经济数据更加敏感。10 月 14 日周一，BBC 报道了日本首相石破茂向市场保证他不会干预日本央行货币政策的消息。未来几个月，对日本央行独立性的信心将至关重要。此外，美国消费者通胀预期和美联储利率路径．在美国，消费者通胀预期和纽约帝国制造业指数也可能影响美元/日元的趋势。继 9 月通胀数据之后，消费者通胀预期可能会对美元/日元产生更大的影响。经济学家预测，消费者通胀预期将从 8 月份的 3.0% 小幅下降至 9 月份的 2.9%。预期下降可能会延迟购买，从而影响通胀。如果预期的下降幅度大于预期，可能会提高对美联储 2024 年第四季度多次加息的预期，从而可能将美元/日元拉低至 149 以下。相反，意外加息可能会推动消费者支出和通胀，减少对美联储 11 月和 12 月降息的押注。更鹰派的美联储利率路径可能会推动美元/日元走向 151。

枢轴点:  149.55

支撑位：148.85    148.60

阻力位：150.00    150.30

点评：技术走势，美元兑日元的趋势可能取决于本周日本的贸易和通胀数据。疲软的趋势可能会降低对日本央行 2024 年第四季度加息的预期。日本央行延迟加息可能会进一步影响日元需求。然而，美国零售销售和申请失业救济人数将影响对美联储利率路径和美元需求的情绪。交易者应保持警惕，因为货币政策议论、日本经济数据和美国经济指标将影响美元/日元交易策略。监控实时数据、央行观点和专家评论，以相应地调整您的交易策略。

今日英镑兑美元 报 1.3071。在通胀数据公布之前，英镑兑美元汇率在1.3054这个关键支撑位找到了支撑，并且正在进行一次像样的日内反弹。此时正值在多家华尔街大公司公布正面财报后美股大涨，这暗示近期对美联储降息预期的缓和并未阻碍多头。当风险“存在”时，外汇市场的自然反应是买入美元。但就目前而言，英镑兑美元的上涨是逆趋势反弹，风险仍然倾向于下行，现在宣布10月份的抛售结束可能还为时过早。英国国家统计局周二公布的数据显示，英国8月剔除红利三个月平均工资同比增长4.9%，这是自2022年第二季度以来的最小增幅，符合市场预期，且低于前值5.1%。尽管工资增速仍高于令英国央行满意的水平，但已经放缓至足以让英国央行开始将利率调整至限制性区间之外的程度。英国央行在8月进行了自疫情以来的首次降息。市场已基本定价英国央行将在下个月再次降息。数据显示，英国8月失业率（按ILO标准）降至4%，低于市场预期的4.1%，创历史新低；英国8月ILO就业人数增加37.3万，大幅高于市场预期的25万。不过，鉴于英国国家统计局在收集调查反馈方面遇到的问题，经济学家敦促谨慎对待这份最新的就业数据。分析师也确认了这一点，他认为英国本周中期公布的通胀数据对英镑兑美元来说是一个特别的风险。在给客户的一份报告中表示：“如果英国周三公布的通胀数据低于预期，英镑可能会跌向1.28，因为这将加大英国央行在圣诞节前两次降息的风险。”英国的通胀预计将再次降至2.0%以下，但这要归功于9月份油价的下跌。而任何外汇市场反应的关键驱动因素将是落在5.2%服务业通胀的哪一边。如果低于5.2%，英镑兑美元可能承压.两周前，英国央行行长贝利表示，央行在考虑降息时可能会更加“积极”，这令市场感到意外。但他补充说，任何这种转变都将取决于通胀数据的性质。市场目前认为，英国央行在11月7日和12月19日连续降息25个基点的可能性为50%。如果数据疲软，12月份将会加码，这将给英镑带来压力。分析师表示：“英镑兑美元汇率在8月中旬是1.2800，上周四至1.3011的一个月低点，就在贝利的鸽派指引重创英镑的一周之后。”今日需要关注的数据有， 英国9月CPI年率、英国9月零售物价指数年率、英国9月未季调输入PPI年率、

枢轴点: 1.3060

支撑位：1.2990 　1.2960

阻力位：1.3080 　1.3100

点评：技术走势，英镑/美元今日关注1.3150附近的压力情况，下方支持在1.3000附近。市场目前认为，英国央行在11月7日和12月19日连续降息25个基点的可能性为50%。如果数据疲软，12月份将会加码，这将给英镑带来压力。

周三（10月16日）亚市早盘，现货黄金窄幅震荡，目前交投于2660.40美元/盎司附近。金价周二上涨0.5%，刷新逾一周高点至2668.80美元/盎司，收报2662.55美元/盎司，受助于美国国债收益率回落，投资者谨慎地等待着更多可能为美联储货币宽松周期提供新线索的数据。在疲软的纽约州制造业活动数据公布后，美国10年期国债收益率下跌逾2%，录得逾两个月最大单日跌幅，使得不孳息黄金更具吸引力。美元则徘徊在两个多月以来最高附近，令黄金多头仍有所顾忌。纽约联储发布的10月纽约州制造业指数从 9 月的 11.5降至负11.9。读数高于零表明制造业活动扩张。接受路透调查的经济学家之前预计，10 月制造业活动将再次扩张，预测中值为3.85。“收益率上行趋势在目前的水平已经走到尽头，只需要一个小小的催化剂，就能在目前的水平形成一个软顶，仅此而已，”"你可能需要有某种类型的实质性催化剂，才能让收益率继续走高，而由于我们现在确实还没有这样的催化剂，所以，在我们能够获得一些证据，证明什么可能影响美联储未来的行动之前，收益率可能只会在区间内波动。"分析师表示。此外，美国10年期国债收益率周二下跌3.9个基点，至4.034%。10年期国债收益率已连续四周上涨，上周曾触及7月31日以来最高4.12%，此前强劲的就业数据削弱了美联储在11月政策会议上再次大幅降息50个基点的预期。"我们看到收益率略有回落，国债价格在上涨。这为黄金市场提供了一点稳定性和一点支撑。""人们预期黄金将经历一段时间的停顿或盘整。我们现在更倾向于横盘至更高的上升趋势，我们确实认为收益率将有所回调。我们将看到美元略有回调。“本交易日经济数据相对较少，投资者需要留意美国9月进口物价指数月率。包括美联储主席鲍威尔在内的美联储官员的讲话表明，美联储的工作重心已从抗击通胀转向维持劳动力市场稳定，同时对未来的降息路径也持审慎态度。投资者还需关注将于周四公布的9月零售销售数据、工业生产数据和周度失业金，以寻找有关消费者健康状况的线索。

枢轴点:  2658

支撑位：2645    2636

阻力位:  2685     2700

点评：技术走势上，黄金4小时级别图上，暂时保持区间运行，区间之中，BOLL震荡向上运行，支撑上移，压力收缩；暂时高位区间定格在2670-2620的区间之中，强弱分界点在2646附近；4小时暂时偏向还是区间震荡。日线图上，布林带通道在收缩，技术指标处于平衡点附近，指向性不够明朗。上方如果能突破近期的密集阻力线2670，将有可能掀起新一轮升高走势。而下方一周前的低点2600关口失守，则当心黄金有更大幅度回落的风险。

周三（10月16日）亚市早盘，国际油价窄幅震荡，美原油目前交投于70.90美元/桶附近。油价周二下跌超过4%，触及近两周最低，因需求前景疲软，而且有媒体报导称以色列不会打击伊朗核和石油基地，缓解了市场对供应受扰的担忧。布伦特原油期货周二收跌3.21美元，或4.14%，结算价报每桶 74.25 美元。美国原油期货周二收跌3.25美元，或4.4%，结算价报每桶70.58美元。周二盘中稍早，两大指标一度急挫4美元，触及10月初以来最低，周一曾下跌约2%。"我们看到上周积累的战争溢价正在解除，"分析师称。"我们看到的，其实不是供应问题，而是供需风险问题。"本周迄今，两大指标已下跌约5美元，几乎回吐了投资者担心以色列可能会袭击伊朗石油设施以报复德黑兰10月1日的导弹袭击后累计的所有涨幅。据《华盛顿邮报》周一尾盘的时候报道称，以色列总理内塔尼亚胡已告诉美国，以色列希望打击伊朗的军事目标，而不是核目标或石油目标。此外，欧美股市周二普遍走弱，也对油价产生拖累。因为周一是美国哥伦布日，原定于每周三出炉的API和EIA数据，本周延迟一个交易日公布，API数据将于北京时间周四凌晨出炉，EIA数据将于北京时间周四晚间23:00出炉。此外，投资者需要继续关注地缘局势的相关消息和市场情绪的变化。两名了解计划的以色列官员表示，以色列可能会瞄准伊朗境内的一系列目标，包括导弹和无人机储存地点、军事基地、重要的政府大楼和核研究实验室。国际能源署强调，伊朗或其他地方的供应中断仍可能改变局势，但目前的情况表明，进入2024年，市场供应充足。由于技术指标显示油价有进一步下行的潜力，而且欧佩克和国际能源署都预计需求将走弱，原油价格的市场前景堪忧。供应担忧缓解，加上全球需求走弱，表明油价可能会继续下跌，短期内可能会试探每桶66美元至64美元的支撑位。交易者应该关注进一步的下行势头，尤其是在关键支撑位被突破的情况下。本交易日经济数据相对较少，投资者需要留意美国9月进口物价指数月率。包括美联储主席鲍威尔在内的美联储官员的讲话表明，美联储的工作重心已从抗击通胀转向维持劳动力市场稳定，同时对未来的降息路径也持审慎态度。投资者还需关注将于周四公布的9月零售销售数据、工业生产数据和周度失业金，以寻找有关消费者健康状况的线索。投资者需要继续关注地缘局势的相关消息和市场情绪的变化。

枢轴点:  70.30

支撑位：69.70    69.00

阻力位:   71.50    72.10

 点评：技术走势上，美原油油价有进一步下行的潜力，而且欧佩克和国际能源署都预计需求将走弱，原油价格的市场前景堪忧。供应担忧缓解，加上全球需求走弱，表明油价可能会继续下跌，短期内可能会试探每桶66美元至64美元的支撑位。交易者应该关注进一步的下行势头，尤其是在关键支撑位被突破的情况下。WTI原油价格可能在底部67.50美元和顶部可能接近77美元的水平之间交易。