iFOREX 每日分析 - 2024年10月28日(仅供参考）                                                                      

上周五欧元兑美元收跌0.30%，报1.0794。 外汇分析师称，对美联储宽松政策力度减弱和欧洲央行进一步降息的预期，应该会限制欧元兑美元的上行空间。欧洲央行的调查显示，欧元区消费者的通胀预期在9月继续下降，这可能会给政策制定者更多信心，即他们可能会比之前预期的更早达到通胀目标。欧洲央行的月度调查显示，欧元区消费者预计未来12个月通胀率为2.4%，为2021年9月以来的最低水平，低于8月调查时的2.7%。此外，消费者预计未来三年的通胀率为2.1%，低于8月调查时的2.3%。调查同时显示，消费者对欧元区经济持悲观态度，预计未来12个月将收缩0.9%，这与8月调查的结果相同。调查显示，消费者对未来12个月的失业率预期从10.4%升至10.6%。由于通胀预期在推动通胀回落方面发挥着关键作用，这一结果为那些支持更快降息的欧洲央行官员提供了支持。另外，德国10月份的商业前景有所改善，进一步证明该国的经济低迷可能正在结束。德国10月IFO商业景气指数从上个月的85.4上升至86.5，高于预期的85.6。 其次，德国10月IFO商业预期指数从9月份的86.4升至87.3，这是自6月份以来的最高水平，好于经济学家预测。衡量当前状况的指标也有所提高。德国10月IFO商业现况指数从上个月的84.4上升至85.7，同样也高于预期。 Ifo总裁Clemens Fuest上周五在一份声明中表示：“预期更加光明，但也存在怀疑。德国经济暂时停止了下滑。” 作为欧元区最大经济体，德国经济的低迷给欧洲央行敲响了警钟。货币市场预计，欧洲央行的货币政策将为经济提供更多支持。本交易日经济数据相对较少，不过欧洲已经进入冬令时，市场交易时间和经济数据公布时间将较夏令时延后一小时，本周日开始北美地区也将进入冬令时，投资者需要提前做好时间调整。

枢轴点: 1.0805

支撑位：1.0775   1.0760

阻力位：1.0820   1.0840

点评：技术走势，欧元/美元当前市场继续下滑刺穿1.0800，中期可能继续筑顶震荡到4季度末。长线看后市有望探底回升并震荡上行到明年下半年。本周市场可能冲高回落，震荡区间1.0850-1.0730，振动约120个点。

周五（10月25日），美元指数上涨0.18% 至104.24，全周上涨0.74%。美元兑日元上涨0.26%至152.21。在日本执政党自民党未能在大选中赢得多数席位的前一周，对冲基金开始看空日元，周末的选举结果加剧了日元下跌的风险。这些数据是在周日选举结果公布之前发布的。据悉，自民党及其合作伙伴公明党的支持率未达到众议院多数席位所需的233席。现在，日本首相石破茂需要找到一条通往稳定政府的道路，尽管选举结果让他的未来受到质疑。日元很少如此受政治不确定性的影响。石破茂最初被视为日本紧缩政策的支持者，但本月早些时候他表示，日本经济还没有为进一步加息做好准备，这让市场措手不及。周末的事态发展可能会使日元变得更加脆弱，随着交易员们关注当地政治和即将到来的美国大选，日元已经徘徊在7 月底以来的最低水平附近。经济学家指出，尽管经济活动和物价的复苏超出预期，这可能为日本央行提前采取行动提供依据，但目前缺乏明显迹象表明央行会这样做。他们强调，国内外政治发展的不确定性是日本央行保持观望态度的原因。日本央行有能力等待，以便评估即将公布的数据，从而确认在实现可持续通胀方面取得的进展。前日本央行官员木内孝成在10月28日的报道中提到，面对政治不确定性，日本可能会倾向于实施更为宽松的财政和货币政策。木内孝成认为，如果执政联盟在失去众议院多数席位后需要寻求其他政党的支持，这可能会导致财政政策变得更加扩张，同时货币宽松政策可能会持续更长时间。日本央行定于本周举行会议，预计将维持超低利率，并可能暗示由于对美国经济衰退的担忧消退以及需要防止投机者过度压低日元，其政策前景将不那么鸽派。但日本央行面临的另一个潜在麻烦是，周五早些时候公布的东京地区通胀数据略好于预期，核心消费者物价五个月来首次低于日本央行2%的目标。因此，日元利率进一步提升的空间似乎有限。利差因素将有可能继续对日元施加压力。接下来，市场将关注非农就业数据和美国大选所带来的影响。

枢轴点:  152.75

支撑位：152.30    151.90

阻力位：154.20    154.80

点评：技术走势，美元兑日元日线图上，继续沿着布林带通道上轨线上升之中，显示美元多头仍占优，美元/日元走势仍处在自7-9月大幅下跌之后的回撤反弹之中。

上周五英镑震荡下行，日线小幅收跌，现汇价交投于1.2950附近。除1.3000关口附近所形成的技术面卖盘对汇价构成了一定的打压外，美元指数在良好经济数据的支撑下反弹也是施压英镑回落的重要因素。此外，对英国央行的降息预期也对汇价构成了一定的打压。当前英镑兑美元报1.2950。英国财政大臣里夫斯将于10月30日(周四)公布工党新政府的首份预算。外汇分析师称，英镑应该欢迎英国财政大臣里夫斯增加预算。政府消息人士上周称，里夫斯将通过增加税收和有限度削减公共支出的方式筹集约400亿英镑(520亿美元)的资金，以改善公共服务并填补上届政府留下的预算缺口。英国媒体此前报道称，英国财政大臣里夫斯有意调整债务政策，以便为额外的财政支出腾出空间。这一消息已经导致英国公债收益率上升，并推动英镑从周三的九周半低点1.2908反弹至周四高点1.2972。汇价目前略有回落，交投于1.2955附近。如果里夫斯真的改变财政规则，这可能会导致英国央行的降息周期放慢，从而对英镑的未来走势产生影响。分析师还称，有迹象表明预算不会对英国经济和英镑产生彻底的负面影响，因为从长远来看，投资支出的任何增长都应该受到欢迎。一位经济学家表示，预算将在2025年推动英国经济增长半个百分点。万神殿宏观经济学表示，这意味着英国央行将不得不保持谨慎的降息态度，确保利率在更长时间内保持在较高水平。分析师在一份报告中提到，里夫斯有意调整债务政策这一消息对英镑构成了正面影响，因为在预算案的一系列负面报道之后，市场对预算案的担忧有所缓解。分析师预测，英镑汇率在本月底之前有望进一步上涨。他们预计，英镑兑美元的汇率可能达到1.31，今日需要关注的数据有, 英国10月CBI零售销售差值和美国10月达拉斯联储制造业活动指数。投资者还需要继续关注地缘局势和美国大选相关消息，

枢轴点: 1.2970

支撑位：1.2925  1.2905

阻力位：1.2985  1.3000

点评：技术走势，英镑/美元汇率在本月底之前有望进一步上涨。预计，英镑兑美元的汇率可能达到1.31，今日关注1.3050附近的压力情况，下方支撑在1.2850附近。市场下滑接近1.2900，中期可能继续筑顶震荡到年底。探底完成后，从长线看后市有望继续震荡上行到明年下半年。本周市场可能震荡下行，震荡区间1.3020-1.2860，振动约160个点。

周一（10月28日）亚市早盘，现货黄金低开逾10美元，最低触及2730.19美元/盎司，目前交投于2735.31美元/盎司附近；上周六以色列对伊朗进行了报复，但袭击的范围较为有限，包括避开了石油基础设施，这提高了人们对局势缓和前景的希望，而且多哈停火谈判重启，打压了黄金的避险需求，令金价承压。本周将迎来美国三季度GDP、美国10月PCE数据、美国10月非农就业报告等重磅经济数据，料将影响市场对美联储降息前景的预期变化，进而影响金价走势，投资者需要重点关注。金价上周五小小幅上涨，从一波获利回吐潮中回升，中东紧张局势和美国大选的不安情绪支撑金价；现货黄金上周五上涨0.38%，报每盎司2746.26美元/盎司，略低于上周三创下2758.32美元的纪录，但周线上涨0.89%，为连续第三周上涨。策略师上周五说，市场预计周末以色列和伊朗之间可能会发生一些事情，这可能在周末前引发了一些避险买盘。由于中东持续紧张局势引发的避险需求以及美联储降息50个基点提振了黄金价格，非孳息黄金今年迄今已上涨超过32%。不过，投资者需要密切关注市场避险情绪的变化。以色列国防军当地时间26日早间发表声明称，以军当天完成了对伊朗的袭击并实现了既定目标。声明表示，以空军战机袭击了伊朗的导弹生产工厂、地对空导弹阵列及其他设施，所有以军战机均已安全返回以色列。而伊朗防空部队的声明称，以色列对德黑兰、胡泽斯坦和伊拉姆省的若干军事中心进行了攻击。防空系统成功追踪并反击了以色列的“侵略”，尽管某些地点遭受了有限的损害。据美媒报道，美国总统拜登当地时间周六对以色列早前袭击伊朗做出回应。他表示，希望这次袭击行动标志着中东紧张局势的结束。地时间10月27日，伊朗总统佩泽希齐扬表示，伊朗不寻求战争，需要指出的是，美国总统大选的不确定性之前也提振了黄金需求，因为民意调查显示白宫选情依然紧张。但特朗普获胜的几率增加，博彩市场显示，共和党候选人特朗普在11月5日赢得美国大选，且共和党在参众两院赢得多数席位的几率更大。

枢轴点:  2748

支撑位：2717    2708

阻力位:  2758     2770

点评：技术走势上，黄金谨慎的做法是等待金价突破上述障碍或令人信服地跌破2720-2715美元/盎司附近的短期交易区间支撑位，然后再为稳定的近期走势做准备。上行方面，假如黄金获得一些后续买盘，并突破2748-2750美元/盎司区域，这应该会让金价重新测试本月早些时候触及的2658-2659美元/盎司附近的历史高点。下行方面，一旦金价跌破2720-2715美元/盎司区域，金价可能在2700美元/盎司附近找到良好支撑，一旦决定性地跌破该区域，将为金价进一步下跌铺平道路。在此之后，金价可能会加速修正下跌，跌向2675美元/盎司附近的支撑位，最终跌至2657-2655美元/盎司水平支撑区域。

尽管以色列周末对伊朗发动了新一轮空袭，但市场投资者悬着的心在本周一伊始反而放下了，因为以色列袭击的目标中并未包含伊朗的能源和核设施，这推动原油价格在周一大幅低开，避险资产黄金也有所回落……行情数据显示，美布两油在日内盘初双双下跌了逾4%，其中，布伦特原油暴跌至每桶73美元附近，美国WTI原油则跌至每桶69美元以下。与此同时，以色列战斗机于上周六袭击了伊朗境内的军事目标，履行了对本月初伊朗导弹袭击进行报复的誓言，不过这次袭击显然比许多人预期的要克制。当地时间10月26日凌晨，伊朗首都德黑兰突然传出爆炸声。以军发言人丹尼尔·哈加里随后通报称，以空军战机26日精准打击了伊朗导弹制造设施等军事目标，并在完成任务后安全返回以色列。据悉，以色列在当天共进行了三波空袭，行动约持续4个小时，出动了包括F-35在内的百余架不同型号战机。以军第一波袭击针对的是伊朗的防空系统，第二波和第三波攻击的重点是伊朗的导弹和无人机基地及生产基地。两名以色列官员匿名透露称，袭击目标中不包括核设施或石油设施。在本月初伊朗导弹袭击以色列后，国际社会其实一直处于较为紧张的状态，担心地区冲突进一步升级。伊朗的核设施和石油设施都曾被视为以色列回击的可能目标。不过最终，这一次以色列还是没有贸然对这些敏感目标动手。而根据伊朗方面的通报，以色列战机26日清晨“违反国际法”，向伊朗伊拉姆省、胡齐斯坦省和首都德黑兰附近的雷达发射远程空基导弹。由于伊朗防空系统及时反应，伊方“损失有限且影响较小”，仅有多部雷达系统受损，但有4名士兵在袭击中丧生。伊朗此次在口头回应方面也相对克制。伊朗武装部队总参谋部26日表示，伊朗方面“有权”回应以色列军方当天早些时候对伊朗发动的空袭，但伊方“优先考虑在加沙地带和黎巴嫩达成持久停火”。随着中东局势在以色列发动袭击后反而可能迎来一段靴子落地后的缓和期，油价在日内盘初的大幅低开显然并不令人感到意外。一些分析人士表示，因预期以色列将发动报复性攻击，而在油价中形成的地缘政治风险溢价已经逐渐消失。

枢轴点:  69.30

支撑位：67.60    67.00

阻力位:   69.90    70.65

点评：技术走势上，美原油美原油4小时级别已经跌破前期调整低点，且指标并未出现背离，目前通道支撑66美元附近，等待支撑确认，上方缺口压力70美元附近无法站稳，则空头结构存在加速的可能性。日线级别MACD指标开口进一步放大，收敛支撑68美元附近尚未确认跌破，若选择跌破，则大三角收敛破位，加速下行，不破则维持区间震荡。